在新质生产力亟需长期资本赋能的背景下，科技金融成为银行竞逐的核心赛道，金融资产投资公司（AIC）试点扩容的呼声由此升温。上海证券报记者从业内获悉，多家股份行、城商行呼吁AIC试点进一步扩容，希望借助AIC牌照突破自身传统信贷瓶颈，通过“股权+债权”联动模式，精准赋能科技企业发展。
当前，银行系AIC已有9家。“现在AIC牌照主要面向国有大行和少数股份制银行，我们也迫切希望拥有自己的AIC牌照，以获得股权投资相关业务权限，为科技金融发展注入长效动力。”一家股份行的科技金融部相关负责人告诉记者，助力科技企业持续成长，银行资金不能局限在信贷短期支持，更应承担起长期资本赋能的职能。
部分城商行对AIC牌照的渴求同样迫切。“我们和有关部门作口头汇报时，提出过设立AIC的想法。”一家城商行的相关人士透露。
AIC股权投资试点，为银行资金开辟了参与股权投资的新路径。一家头部城商行的科技金融业务人士告诉记者，科技企业高投入、高风险、高回报、长周期的特征，与银行传统信贷“重抵押、短期限、低风险”的风险偏好存在显著适配性不足。而“股权+债权”的结合模式，正是破解这一痛点的关键，能让银行更加精准地加码科技金融业务，更好地支持科技企业发展。
上述头部城商行的科技金融业务人士表示，在低利率环境下，银行存贷业务利润空间持续收窄，若能凭借AIC牌照打开股权投资权限，将有效突破传统信贷业务瓶颈。“通过投贷联动模式整合债权与股权融资，可通过参与股权投资分享企业成长收益，进而更好地平衡业务风险与收益水平”。
近年来，AIC股权投资业务试点持续扩容，为银行支持科技创新开辟了新渠道。多位银行业人士表示，股权投资能助力银行打开新的增长空间，拓宽业务布局、提升盈利能力，但同时也会带来资本占用、风险管控等多重挑战，对银行综合运营能力提出了更高要求。
中金公司银行分析师、总监林英奇表示，银行获得AIC牌照后，一方面可更好地服务科创企业，完善投贷联动服务体系，另一方面也能优化自身资产结构，平滑周期性盈利波动，增强盈利韧性。
“与此同时，银行可依托股权业务深度绑定优质实体企业，沉淀核心客户资源，拓宽中间业务收入来源，为长期盈利增长与转型发展打开空间。”林英奇说。
机遇背后，挑战同样不容忽视。部分城商行人士表示，AIC牌照虽具吸引力，但当前并不急于申请。
“我们暂时搁置了设立AIC的想法，核心原因是百亿元的实缴注册资本的门槛较高。”华东地区一家城商行的相关负责人表示，股权投资属于高风险业务，而该行在专业团队、投研能力、风控体系等方面，仍须进一步加强。
结合当前行业实际情况，林英奇认为，中小银行入局AIC确实面临资本实力、公司治理、合规风控体系等多重门槛。“中小银行可通过与外部产业机构合作，共建专业化投研体系，建立适配股权投资业务的专属风控机制，同时以市场化方式引育专业投资团队，循序渐进搭建完善的股权投资运作框架。”
具体而言，针对业内关注的银行布局股权投资业务时，如何平衡创新与风控的问题，林英奇建议，相关机构严格遵守投资行业规范与限额要求，明确区分信贷风控与股权投资逻辑，建立独立的投资决策、投后管理及风险隔离机制，确保业务稳健有序推进。
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