财联社10月31日讯（研究员 王蔚）随着2025年三季报的出炉，各家上市银行财富管理成果浮出水面。
据财联社梳理，2025年三季度，银行财富管理业务表现较为亮眼，呈现出 “私行引领、代销驱动、数字赋能、跨境拓展” 的鲜明特征。多数银行都在打造以财富管理为引擎的零售金融服务体系，财富管理业务规模、客户数以及手续费收入快速增长。
具体到典型个体，南京银行财富客户较上年末增长16.31%，表现亮眼；中信银行AUM年增量创近三年新高；招商银行财富管理手续费及佣金收入206.70亿元，同比增长18.76%。
作为财富管理“必争之地”的私行业务，三季度同样表现亮眼，多数银行私行客户数较年初实现了超10%的增长，浦发银行、北京银行、民生银行私行客户AUM也实现了超10%的增长。
财富管理业务规模、客户数以及手续费收入快速增长
随着我国经济的快速发展和居民财富的不断积累，由储蓄为主向多元资产配置的周期已经开启，财富管理市场规模持续扩大。作为以传统存贷业务为主的银行，目前也在持续进行业务模式优化，将财富管理放在了较为重要的位置，多数银行已经从此前资产管理模式转向财富管理模式。
根据银行陆续出台的三季报，可以看出，多数银行都在打造以财富管理为引擎的零售金融服务体系，财富管理业务规模、客户数以及手续费收入快速增长。具体来看：
财富客户数稳健增长，客群基础持续夯实。如南京银行财富客户较上年末增长16.31%，平安银行财富客户149.11万户，较上年末增长2.4%，贵阳银行服务财富客户数42.15万户，较年初增加3.04万户，增长7.77%。
管理客户资产（AUM）规模扩张，增量创新高。比如，中信银行AUM年增量创近三年新高；贵阳银行管理财富客户资产规模2，305.90亿元，较年初增加158.88亿元，增长7.40%。
财富管理手续费收入增长强劲，成为重要引擎。比如，招商银行财富管理手续费及佣金收入206.70亿元，同比增长18.76%；平安银行财富管理手续费收入39.79 亿元，同比增长16.1%；上海银行第三季度财富管理中收环比增长7.78%；渣打银行财富管理实现30%左右的强劲增长，较上半年继续提速，财富管理收入占总营收比重提升至15%。
财富管理业务呈现“私行客户成为核心增长引擎”等四大特征
据悉，财富管理整合了私人银行业务、资产管理业务以及证券经纪业务，是以客户需求为中心，针对客户的资产、负债、流动性等，进行客户全生命周期的财务规划，并提供一系列的金融服务，帮助客户达到降低风险、实现财富保值、增值和传承等目的。
而私人银行是财富管理的重要部分，为高净值客户提供定制化的财富规划和专属权益，并通过银行内部公私一体为企业家等超高净值客群提供“个人+家族+企业+社会”综合服务体系。
各家银行财富管理业务缘何强势发展？透过三季报，财联社发现，财富管理的发展主要有私行客户成为核心增长引擎，财富管理收入结构优化、代销业务亮眼，数字化与专业化服务深度融合，跨境与全球化财富管理需求凸显四大特征。
特征一：私行客户成为核心增长引擎
私行业务是零售业务皇冠上的明珠，私行AUM规模及客户数的增长，是反映银行综合服务能力的重要指标，更是各家注重财富管理业务的“必争之地”。
三季报已披露数据显示，多数银行私行客户数较年初实现了超10%的增长，浦发银行、北京银行、民生银行私行客户AUM也实现了超10%的增长，如下图所示：
具体来看：平安银行私行客户10.33万户，较上年末增长6.7%；私行客户AUM余额19，746.59亿元，与上年基本持平。且平安银行私行客户管理的资产在总零售AUM中占比显著，如平安银行私行AUM占比接近半数，凸显其价值贡献。
招商银行私人银行客户19.14户，较上年末增长13.20%。南京银行私人银行客户较上年末增长15.43%。浦发银行月日均金融资产600万元以上私人银行客户规模超5.5万户，管理私人银行客户金融资产超7，700亿元。北京银行私行客户达20，586户，较年初增长3，126户，增幅17.90%；私行AUM规模2，240 亿元，较年初增长282亿元，增幅14.39%。民生银行私人银行客户73，409户，比上年末增长18.21%；客户总资产10，147.22亿元，比上年末增加1，487.53亿元，增幅17.18%。
特征二：代销业务驱动，保险、基金、理财是主要增长点
整体来看，代销是银行进行财富管理的主要途径，包括代销理财、基金、保险等产品，通过代销不同特征的产品，可以对客户资产进行多元化配置。
平安银行代理个人保险收入12.37亿元，同比增长48.7%，代理个人理财收入9.87亿元，同比增长12.8%，代理个人基金收入16.22亿元，同比增长6.7%。
招商银行代销理财收入70.14亿元，同比增长18.14%，主要是代销规模增长及产品结构优化双重因素拉动；代理保险收入53.26亿元，同比下降7.05%，主要是受业务结构变化影响；代理基金收入41.67亿元，同比增长38.76%，主要是受权益类基金保有规模及销量同比提升影响；代理信托计划收入25.19亿元，同比增长46.79%，主要由于代销信托规模增长；代理证券交易收入13.78亿元，同比增长78.50%，主要是受香港资本市场客户证券交易需求提升影响。
兰州银行财富业务聚焦代销理财营销活动，存续规模突破100亿元大关；首发联创代销理财产品“甄合封闭式21号-兰银百合优选”，开售首日六小时售罄1亿元额度。
特征三：数字化与专业化服务深度融合
财富管理是站在投资者的视角，除了提供产品，重要的还有提供配套服务设施，以增强客户粘性。
浦发银行聚焦个人客户财富管理需求，发挥集团理财、信托、基金等综合化牌照优势，以数智化推动财富与资管双轮驱动，提升财富管理的“产品力”和“服务力”。财富管理端，锻造资产配置和数智财富两大核心引擎，推出服务养老客户、高净值客户、公司客户的优质财富管理服务方案，正式发布“浦银寰球”海外财富管理平台，提升客户全球资产配置服务能力 ；同时，以“数据+模型+AI”为核心驱动，致力于构建标准化财富客户服务流程，强化数智化能力支持，增强资产配置服务的全程陪伴能力。
北京银行持续深耕“零售水晶球系统”。依托“经营分析四象限”模型进行深度解析，其通过“数据-标签-商机”闭环升级协同模式，驱动公私联动从机制协同迈向价值共创。持续拓展数字化服务半径。
特征四：跨境与全球化财富管理需求凸显
随着居民财富增长，全球化资产配置需求日渐旺盛。
渣打银行三季报显示，受益于股市走强及跨境理财旺盛需求下，渣打银行财富管理业务实现了30%左右的强劲增长，较上半年继续提速。
其财富管理业务趋势持续向好，主要得益于强劲的富裕客户数增长和AUM流入，同时今年以来亚洲资本市场相对更加活跃。2025年三季度其新增6.7万户富裕客群，较2Q25继续多增0.3万户，新客增长趋势持续提速，亚洲富裕客群的跨境理财需求十分旺盛。
2025年三季度，渣打银行净新增资金133亿美元，同比高增28%，其中仅51亿美元流入存款，其余82亿美元均配置理财相关产品。富裕客群AUM规模达4380亿美元，季度环比增长4%。
中信建投研究所银行业首席分析师马鲲鹏表示，目前来看，全球资产配置、跨境理财需求日益旺盛，渣打富裕客户数和AUM规模持续高速增长，能够长期的为财富管理业务带来新增量，预计2024-2029年财富管理收入CAGR能保持在双位数。
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责任编辑：王馨茹
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